高盛（Goldman Sachs），作为全球领先的投资银行和金融服务公司之一，主要通过三个核心业务部门盈利：全球银行与市场、资产与财富管理，以及平台解决方案。

在 2007-08 年的银行危机中，许多金融机构都因次贷危机而陷入困境，但很少有像高盛（GS）这样能够成功渡过难关的。次贷危机对高盛来说既是挑战也是机遇，公司在危机期间获得了异常高的利润，但也因此成为美联储短期信贷的大量借款方。高盛在那时成为了净借款者，并被视为高端金融业中一切阴暗面的象征。如今，这家公司在一个规模更大但竞争更少的投资管理和银行业中占据主导地位，这些公司都擅长每年创造数十亿美元的收入。

2018 年 7 月 17 日，高盛任命大卫·所罗门为新任首席执行官（CEO），接替自 2006 年以来一直领导公司的劳埃德·布兰克费恩。这位资深的投资银行家于当年 10 月 1 日正式上任。

在 2022 年，高盛的净收入达到了 474 亿美元，公司的股东权益回报率（ROE）为 10.2%，调整后收益回报率（ROTE）为 11.0%。截至 2023 年 9 月 15 日，公司市值为 1130 亿美元。

主要要点

高盛将其业务分为三个主要领域：全球银行与市场、资产与财富管理，以及平台解决方案。

2022 年，高盛的净收入达到了 474 亿美元。

尽管 2008 年金融危机导致许多金融机构遭受了不可挽回的损失，但高盛依然保持着其作为全球领导者的地位。

高盛的商业模式

高盛在全球各地设有分支机构，其运营分为三个部分：全球银行与市场、资产与财富管理，以及平台解决方案。

全球银行与市场

全球银行与市场业务包括投资银行手续费，其中涵盖了咨询、股票和债务承销费用、固定收益、商品和货币（FICC）交易、中介和融资活动、收购融资以及投资活动。投资银行业务是让高盛既声名显赫又饱受争议的核心服务。

高盛的投资银行部门处理了多家公司首次公开募股（IPO），这些公司涵盖了各个领域，包括餐饮配送服务公司 Blue Apron （APRN）、在线汽车市场 CarGurus （CARG） 和按需燃料配送服务公司 EzFill （EZFL）。

高盛最重要的 IPO 之一是为新闻媒体 Twitter, Inc.（现为 X. Corp）在 2013 年进行的首次公开募股，此次交易为公司带来了超过 2000 万美元的收入。这个数字看起来不大，但它并不小。高盛及其合作伙伴在此次 IPO 中只收取了所募资金总额的 3.25%，而高盛从中分得了 38.5%。高盛的意图是通过为一家备受瞩目的公司提供折扣的首次公开募股服务，来吸引未来的业务。

在 2022 年，高盛的全球银行与市场部门的收入为 325 亿美元，比 2021 年下降了 12%。

资产与财富管理

资产管理业务专注于为客户提供服务，帮助他们保值和增值。高盛通过管理费、激励费、股权投资、私人银行与贷款，以及股权和债务投资等方式从该部门获取收入。

高盛在广泛的策略范围内管理客户资产，包括股票、固定收益和另类投资。另类投资涵盖了对冲基金、信贷基金、私募股权、货币、房地产以及资产配置策略。

在 2022 年，资产与财富管理部门的净收入为 134 亿美元，比 2021 年下降了 39%。

平台解决方案

平台解决方案是该公司在 2022 年将业务重组为这三个新部门后新成立的一个部门。该部门包括消费者平台，例如信用卡和销售点融资，以及交易银行业务。这一部分在 2022 年的净收入为 15 亿美元，比 2021 年增长了 134%。与许多竞争对手和其他知名金融机构相比，高盛员工人数较少，2022 年员工总数为 48,500 人。

主要挑战与未来计划

2008 年的金融危机使得一些大型金融公司倒闭，比如雷曼兄弟。而其他公司，如美国国际集团（AIG）和美国银行（BAC），则因为获得了美国政府用纳税人钱提供的紧急援助，才勉强活了下来。

高盛在这两者之间处于中间位置。它通过问题资产救助计划（TARP）获得了 100 亿美元的直接援助，并通过其他 TARP 受益者间接获得了更多资金。自那时以来，高盛从一个历史脚注变成了一家强大的公司。

尽管如此，高盛仍面临着来自其他知名投资银行和主要金融机构的激烈竞争。此外，针对投资银行的监管措施非常严格，并且未来可能会变得更加严格。新冠疫情对高盛的影响不大，2020 年的业绩甚至超过了 2019 年。

公司未来的重点执行策略包括：

1.在全球银行与市场部门中最大化市场份额并扩大融资活动；

2.在资产与财富管理部门中增加管理费和其他费用；

3.扩大平台解决方案，以实现盈利。

在高盛工作有多难？

进入高盛工作难度较大，具体取决于应聘的职位。总体而言，高盛以只录取最优秀的候选人而闻名，其录取率大约为 4%。

在高盛每周工作多少小时？

在高盛的工作时间取决于你在公司的职位。通常，刚从大学毕业的初级投资银行家工作时间最长，每周工作约 100 小时。2021 年，高盛规定这些员工不再需要在周六工作。

总结

虽然没人能准确预测未来，但高盛短期内要么继续盈利，要么继续获得政府援助，这两者都不应被谨慎的投资者轻视。高盛被认为是世界上最好的金融机构之一，并且一直在财务上证明自己。